Siniestralidad, fraude y rescates de capital amenazan la solvencia de algunas compañías (La Vanguardia)

La pregunta recorre todo el sector económico del planeta, cada industria, cada empresa, cada corporación intenta vislumbrar el futuro más allá de la crisis por la pandemia del Covid-19. Ningún sector escapa a la presión de estos interrogantes. Tampoco el sector asegurador español España de la tensión y recibe miradas desde todas direcciones: ¿está seguro el Seguro?

La respuesta a la cuestión tiene relieve a la luz de unos cuantos datos suministrados por la patronal UNESPA. Estas son las grandes cifras del aseguramiento en España, una actividad que supone el 5,3% del PIB español. En más detalle, hablamos de un sector que cada hora devuelve 5,4 millones de euros a los más de 15.000 clientes que, tan sólo en esos 60 minutos, sufren algún percance asegurado.

¿Quién dijo que los grandes negocios son complicados? Más datos: Cada hora, el Seguro atiende 1.069 accidentes de tráfico y otros daños a vehículos, 1.457 daños en viviendas y otros inmuebles, 12.348 atenciones médicas, 7 fallecimientos indemnizados por seguros de vida, 16 pérdidas pecuniarias, 25 casos de defensa jurídica, 14 expedientes de crédito y caución, 222 asistencias, 20 sepelios, 86 casos de responsabilidad civil general.

Resumiendo, el 97% de los hogares españoles disponen de alguna de las pólizas más comunes. Y en ellas se invierten 4’5 euros de cada 100 que gastan las familias. Sólo las prestaciones del seguro de vida suponen un 3% de la renta disponible de las familias y genera un ahorro de 600.000 euros a la hora.

Así que es importante saber por donde navega el barco del aseguramiento español en este maremoto generado por la pandemia mundial que aviva especulaciones.

La Vanguardia-Vivo Seguro analiza en tres capítulos los principales impactos del Covid-19 en el Seguro español desde el punto de vista del Negocio, de las Pólizas y de la Organización. Para la consultora Deloitte, tal y como detalla en sus últimos informes al respecto, la convulsión económica mundial altera la continuidad del negocio, aumente la siniestralidad y el fraude, obliga a mejorar la gestión de la distribución y pueden surgir problemas financieros por el aumento de rescates de productos de ahorro y impactar sobre el equilibrio financiero de las compañías.

El Seguro siente las alteraciones de estos meses de grave crisis en su triple vertiente de sector pagador de siniestros y servicios asegurados, como actividad con miles de empleados y como administradores de capitales de elevadísimo volumen.

En esta primera entrega, analizamos el impacto del Covid-19 en el apartado de Negocio del sector asegurador entrevistando, vía correo electrónico a Ignacio Ortiz del Río, Socio responsable del área fiscal y legal de seguros de Deloitte.

¿Qué impacto económico puede tener en las compañías?

La solvencia de las entidades aseguradoras españolas está garantizada y contrastada. Esto no obsta para que en este ejercicio algunas entidades puedan entrar en pérdidas a raíz de la crisis del Covid, ya sea por los efectos que está teniendo en el negocio o la propia situación financiera de los mercados. No obstante, esto se verá estabilizado una vez que volvamos a la normalidad.

¿Cuál es el perfil de las compañías que pueden quedar más expuestas?

En general, las compañías más afectadas por el Covid-19 son aquellas que operan en el ramo de vida, accidentes, enfermedad y decesos. Es decir, todas aquellas que distribuyen seguros de personas. No obstante, no podemos olvidar que todas aquellas entidades que comercializan productos de asistencia, cancelación de eventos, responsabilidad civil, crédito y lucro cesante también se están viendo afectadas en mayor o menor medida. Todo depende, en ambos casos, del tipo de póliza comercializadas.

 ¿Y las que comercializa sus productos a través de mediadores?

Tampoco podemos olvidarnos de aquellas entidades que comercializan la mayoría de sus productos de manera mediada, ya sea a través de agentes o corredores, o que no se encuentran digitalizadas, pues las mismas han visto y verán mermada su capacidad de distribución y renovación hasta que termine el confinamiento. Esto sin mencionar el problema que esta crisis está generando para los pequeños mediadores de seguros.

 ¿Pueden desaparecer algunas?

Como anteriormente comentaba, esta crisis del Covid-19 no debería afectar al sector asegurador español dada su fortaleza.  Las operaciones de reestructuración que se podrían ver a corto o medio plazo, o incluso la desaparición de entidades aseguradoras, tendrán más que ver con problemas de solvencia que hayan tenido con anterioridad a esta crisis.

 ¿Cómo será la repercusión en la valoración y rendimientos compañías ramo Vida?

Las entidades aseguradoras del ramo de Vida pueden ver afectadas sus carteras de ahorro debido a la situación actual de los mercados, máxime aquellas que tengan que realizar reinversiones de sus activos a corto o medio plazo.  Adicionalmente, estas entidades también pueden ver afectada su posición de solvencia ante un entorno de tipos de interés más bajos de los que actualmente tenemos, puede esto reduciría su ratio de capital.

 ¿Otros riesgos?

Por otro lado, y desde otro punto de vista, no podemos olvidar que este entorno también puede generar un importante incremento de los rescates para afrontar necesidades eventuales de fondos ante la pérdida de ingresos por parte de los clientes, lo que puede derivar en tensiones de liquidez.

¿Qué puntos débiles del sector seguros ha puesto de manifiesto la crisis del coronavirus?

En términos generales el sector asegurador ha respondido bien a la crisis. La gran mayoría de las entidades han podido seguir prestando servicios a sus clientes y han garantizado desde el primer momento la salud de sus empleados que sin duda era lo primero.

¿Podemos destacar algún punto especialmente crítico?

Si tuviera que destacar alguna debilidad, podría destacar que esta crisis ha puesto de manifiesto la defectuosa elaboración de determinados condicionados de seguros, o mejor dicho, del diseño de los productos, incluso la negociación de determinados contratos de distribución y reaseguro. Está claro que han existido más impactos, pero sin duda son transversales a cualquier sector económico.

¿Ganan o pierden dinero las aseguradoras con esta crisis?

Dependerá en gran medida del tipo de producto distribuido y del canal utilizado para su distribución y/o renovación. Está claro que no afectará por igual a una entidad que comercializa seguros de decesos que a una entidad que comercializa seguros de automóviles.

¿Harán negocio las compañías con esta crisis global?

En ningún caso creo que el sector sea oportunista y trate de sacar ventaja de la situación. Es más, me atrevería a decir que es un ejemplo de colaboración y apoyo a la sociedad en estos momentos. La gran mayoría de entidades están facilitando el pago de los recibos, los servicios prestados a sus asegurados e incluso financiando a sus principales proveedores de servicios. Además, sus aportaciones y donaciones, como puede la suscripción de un seguro de vida gratuito por importe de 37 millones de euros para el personal sanitario es un ejemplo a seguir para el resto de los sectores económicos.